實際中，當投資者預期有大幅度正向波動時，他們並不願意賣出上漲的看漲選擇權除非他們因此得到很大一筆額外費用。 選擇權買方只有在預期有大幅度上漲時才會願意付出很大一筆費用購買選擇權。 當市場認為上漲和下跌的可能性差不多時，賣出任何一種選擇權帶給賣方損失的風險都是一樣的。 1987 年，美國股市大跌，當時美國政府為了保障投資者，當股價發生劇烈波動時，就會停止交易（類似今天的融斷）。 這個指數以 S&P 500 成分股的期權波動率作為追蹤指標。
通常被稱為「恐慌指數」或「恐慌指標」，它是瞭解市場對未來30天市場波動性預期的一種衡量方法。 VIX指數又稱為VIX恐慌指數，是用於反映市場情緒和預期股市未來波動性的指標之一。 以上資訊並不包含(亦不應被理解為包含)任何關於購買、持有或出售差價合約的金融建議、推薦或指導意見，或我們交易價位的紀錄，或對任何金融產品交易的報價或招售。
vxx指數: 如何購買 VIX 恐慌指數？
Vix指數本身是不可交易的，所以很多機構推出了一些機制（所以是derivative of derivative），這些包括vix futures定約，vix指數期權，和基本的vix futures交易基金。 這裏vix futures反映的是未來一段時間的vix的期望值，可以是短期的1個月或中期的半年。 這些futures其實跟vix指數期權（也有1，2個月或半年的）的定價是一致的。 Vix futures有延期（contango）損耗。 因為隨著時間的流逝，機構會將vix futures定約，換成再下個月的定約。
關於VIX的走勢型態有均值回歸與叢聚效果兩說法，似乎也沒有個定論，長期來看是比較偏向均值回歸，但愛因斯坦也說過「”長期而言”我們都死了」，均值回歸隱含著逆勢思維，在操作上應當謹慎為之。 隨著 Cboe 波動率指數 跌至數月來的最低水平，且當前標普 500 指數估值偏高，分析師們認為這些信號暗示美股的反彈即將結束。 AQUMON弘量智投為弘量研究的子公司，擁有香港 證監會1 號（證券交易）、4 號（就證券提供意見）牌照和9號（資產管理）牌照。 雖然vix cfd相對於其他產品有一定優勢，但是基於流動性金融產品的本質，還是存在很大風險的，投資者在投資的時候一定要謹慎判斷，切記不要盲目投資。 Vix指數反映市場流動性，vix指數越高、人們的恐慌程度越高，不願意再進行投資，市場的流動性也就越低，而當vix指數趨於平穩，相當於市場的流動性也重新被注入。
vxx指數: 全球重點期貨商品
當系統風險增大，看空股市的投資人增多，第三階動差呈現負值。 股票指數的走勢並無存在着一定的軌跡，但藉由VIX指數所存在的特性，搭配上當時的消息面及其他技術指標，提高了預測未來指數走勢型態的機率，操作上的績效也將獲得提升。 VIX指數到底要如何有效的解讀，從VIX指數與S&P500指數走勢圖可以發現一項很有趣的現象，當VIX指數出現急速的向上攀升，此時指數也正處於跌勢時，通常意味着指數距離底部位置不遠。 反之，當VIX指數已來到低檔位置並開始作往上翻揚的動作，且同時大盤指數位置也處在多頭軌道上，這表示着未來大盤指數反轉的時間逐漸逼近。 據觀察，VIX指數對於買進訊號屬於同步性指標，而對於賣出訊號則是落後指標。 在當前充滿挑戰的市場中，股息股適合尋求增量收入流的投資者； 投資者應考慮股息增長對其投資組合長期表現的影響； 以下是45只在過去50年裏，股息持續增長的股票。
- 請參閱本文結尾的免責聲明此處瞭解更多標普道瓊斯指數與第三方產品供應商關係的資訊。
- 因為隨著時間的流逝，機構會將vix futures定約，換成再下個月的定約。
- 這一波下跌從2010年四月23日高點開始，SPY已經跌了12.5%，但這個資產卻漲了13.3%，而且波動性還比較低，這證明瞭這樣的配置會有不錯的避險效果。
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即該價格僅爲指示性價格，反映行情走勢，不宜爲交易目的使用。 對於您因交易行爲或依賴本網站所含信息所導致的任何損失，Fusion Media及本網站所含數據的提供商不承擔責任。 另外一個方法，就是買進臺灣唯一一檔追蹤 Vix 的 ETF——富邦 VIX 。 透過這檔 ETF，你可以想像自己是實際買進了美國的 Vix，當你認為市場會發生金融風暴等慘烈事件時，就能透過買進 Vix 避開一些短期、巨大的風險。 談到 Vix 指數，我們一般又會稱為「恐慌指數（Fear Index）」，它象徵的是市場現在人心慌慌、想要逃離的情緒有多強烈。
vxx指數: 瞭解 vix 指數能幹嘛？
雖然VIX指數衡量的只是標普500指數的波動性，但是它常常也被視作美國股市整體表現的基準。 指數發布日前列示的所有信息均基於該指數發佈時的編制方法作出假設（回溯試算），並非實際表現。 回溯試算信息反映了在獲知以往事件的情形下對指數編制方法的運用和對指數成分股的挑選，並有可能對指數表現帶來正面影響，任何假設記錄都不能完全反映實際交易時金融風險的影響及其前瞻性、倖存者偏差等考量。 實際表現可能與回溯試算表現有顯著差異並低於回溯試算結果。
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「雖然經濟環境在過去三個月變得有利，但我們認為大部分上漲空間已經反映在較低的 VIX 和較高的股價中。」Golub 說。 本網站信息不向身處與發佈或使用該資訊有違當地法律法規的國家或管轄地之人發送或供其使用。 英語是我們服務所使用的主要語言，亦是我們所有合同文件中具有法律效力的語言。 在過去的幾年當中，如果VIX指數低於20，則市場被認為是處於穩定階段，而出現30或更高的水平時則表明市場的波動很大。
vxx指數: 標準普爾500波動率指數 VIX
網站內提供之數據資料、分析工具、網誌內容僅供使用者作為參考，實際數據以官方公佈資料為準。 任何交易行為須自行判斷並承擔風險，本網站不負擔盈虧之法律責任。 由於VIX指數反映的是股市（標普500）的波動率，所有常被投資人看作是投資時機的指標。 投資人需要了解解這些數字的含義並將其用於您的投資策略。 vxx指數 中國實現了高速增長，2010年GDP超過日本成為僅次於美國的世界第二大經濟體。
vxx指數: VIX 指數是如何計算的？
期貨交易人必須先簽署相關風險預告書，並清楚瞭解網路交易如遇網路斷線或自身電腦運作異常時，仍可能導致上述功能無法執行或異常執行之風險。 2003年9月22日CBOE將原來S&P 100股價指數選擇權價格，改以S&P 500股價指數選擇權報價中價進行採樣，計算VIX指數，對未來市場預期提供更為堅實衡量方法。 常有聽到VIX恐慌指標，你知道臺指選擇權也有VIX嗎?
vxx指數: 行情
根據以往的走勢，恐慌指數在某種程度上反應了市場對未來股市”波動率”的預期。 所以當股市受到利空消息影響而”急跌”時，恐慌指數（也就是預期波動率）會快速上升。 但是若我們拿來每天的對照，是沒辦法把股市每天的走勢和恐慌指數的走勢在當天之內完全對應的，因爲依邏輯其間也沒有必要完全對應，所以會出現”有時候股市漲跌跟恐慌指數走向差異蠻大”的現象。 反之，當VIX指數走低，這也表示投資人預期未來指數波動將趨緩，指數也將陷入狹幅盤勢格局，VIX也因而不僅代表着市場多數人對於未來指數波動的看法，更可清楚透露市場預期心理的變化情形，故又稱之爲投資人恐慌指標。 在決定交易任何金融工具或加密貨幣前，您應當充分了解與金融市場交易相關的風險和成本，並謹慎考慮您的投資目標、經驗水平以及風險偏好，必要時應當尋求專業意見。 財聯社1月18日訊（編輯 周子意）富國銀行股票策略主管Chris vxx指數2025 vxx指數2025 Harvey週二指出，市場今年將經歷較爲溫和的經濟低迷，標普500指數今年可能會出現20%左右的波動幅度，最終將回…
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中國雖然表現出如此快速的增長，但在2012年後增速開始下滑。 加之對經濟增長放緩和影子銀行等問題的擔憂，人民幣貶值，金融市場出現動盪，影響全球股市。 當時恐懼指數（VIX）在30%左右，處於警戒區，導致出現較大的波動。 Fusion Media提醒您，本網站所含數據未必實時、準確。 本網站的數據和價格未必由市場或交易所提供，而可能由做市商提供，所以價格可能並不準確且可能與實際市場價格行情存在差異。
指數反映出投資者願付出多少成本去對待自己的投資風險，因此廣泛用於反映投資者對後市的恐慌程度可以用來觀察臺股投資氣氛信心。 MoneyHero或本網站關於證券、投資、稅務，會計或法律意見的內容，都不會構成任何買賣投資要約、招攬、建議或意見，亦不涉及任何公司、證券或基金的產品代言、推許或贊助。 MoneyHero.com.hk之內容僅屬一般參考，並非個人化的投資建議，也不構成買賣證券的誘因。 投資美股VIX有一個很重要的原則是隻能做短線交易，因為VIX指數是標普500指數在未來30天的隱含波動率，而股市雖然經常波動，但大幅波動的日子相對少，所以VIX很多時短線急升完就隨即回落。 不過，VIX恐慌指數的數值高不一定代表市場十分恐慌，VIX指數上升時更好的理解是「預期未來波動性會增加」，而波動可以是上升或下跌，只是很多時下跌會來得更急更劇烈，所以VIX指數傾向被市場稱為「恐慌指數」。
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也就是說買方堅決看漲撲，不停地付出premium，期望股市終究會大跌而撲漲。 虎眼認為買vxx的理由，只是為了保護更大的多頭倉位，除非有很大的把握看跌股市。 至於tvix/uvxy的買方，認為認為完全是不可取行為。 例如vxx的beta將近3.0，所以要把做空每1刀的vxx，換算成做多3刀的spy來估計風險，甚至更保守。 另外，要記住一點，如果vix慢慢漲的話，他們的compounding不能按雙倍算，而要按平方算。 例如，如果vxx變成3x，則理論上tvix/uvxy會變成9x。
也有人採用期貨、選擇權、放空型ETF、槓桿型放空ETF等各種工具進行避險，因此工具很多樣，但是採用這些工具前，風險都要先瞭解清楚。 期貨、選擇權我很久很久以後才會談到，而放空或槓桿ETF我以前有討論過，目前的Daily Reset會讓即使看對方向的人也可能沒有辦法獲利。 所以這邊要談的是另一種避險的工具，主要是以對股市的相關性為高度負相關來選擇。
VIX指數與標普500指數之間通常存在負相關關係，因此當VIX指數處於低位時，標普500指數價格往往會上漲。 VIX指數基於標普500指數期權的價格進行計算並以百分比的形式呈現。 如果VIX指數上漲，標普500指數可能會下跌，而如果VIX指數下跌，標普500指數或處於穩定狀態。 VIX 恐慌指數是用年化百分比來表示，用來反應投資人對股市的恐慌（擔心）程度，VIX 指數越高，代表投資人對股市狀況感到不安；VIX指數越低，代表股票指數變動趨緩。 VIX指數以標準普爾500指數的選擇權（或稱期權）價格為基礎，計算方法是將指數未來30天的認售選擇權（PUT OPTION，賣權）1和認購選擇權（CALL OPTION，買權）2的加權價格結合起來計算。
vxx指數: 期權攻略/教學/運用
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vxx指數: RSI 指標介紹：該怎麼看，有什麼缺點？我該如何查詢股票 RSI？
請您在交易前充分了解差價合約產品的運作方式，並評估自己能否承擔資金損失的高風險。 當您決定開倉交易VIX指數時，您可以選擇兩種基本方向：做多或者做空。 vxx指數 事實上波動率交易者對標普500指數的價格漲跌並不感興趣，因為他們可以利用漲跌雙向進行獲利。 此外，符合公式條件的期權必須是平價期權，因為它們可以反映出市場對能夠在到期日前觸及的行權價的普遍預期。
vxx指數: 富邦VIX 指數股票型基金(00677U ETF)
標的證券較高（或較低）的波動率使得選擇權具有更高（或更低）的價值， vxx指數 因為選擇權有很大（或很小）的可能是在價內到期（即市場價值高於零）。 因此，當其他因素恆定時，較高的選擇權價格意味著較高的波動率。 變異數互換可以完全通過簡單的看跌選擇權和看漲選擇權進行靜態複製，但波動率互換需要進行動態避險。